Структурные фонды и фонды недвижимости

Еще одной активно применяемой на Западе формой, до сих пор не получившей в нашей стране широкого распространения, является организация финансирования с использованием механизма закрытого паевого фонда недвижимости. Паевой инвестиционный фонд ПИФ - это коллективная форма доверительного управления активами, предполагающая объединение средств нескольких инвесторов и профессиональное управление ими как единым капиталом. Этот институт коллективного инвестирования организован аналогично институтам коллективного инвестирования в другие активы, например в ценные бумаги. Суть его заключается в следующем: Применение конструкции закрытых паевых инвестиционных фондов в мире Индустрия паевых инвестиционных фондов недвижимости в странах Европы и США - один из крупнейших секторов рынка инвестиций. На Западе паевые инвестиционные фонды недвижимости , являются основными собственниками функциональных объектов коммерческой недвижимости. Закрытые паевые инвестиционные фонды позволяют привлечь на рынок недвижимости значительные объемы частных накоплений, поскольку они объединяют средства множества вкладчиков или пайщиков и обеспечивают им преимущества профессионального управления и диверсификации вложений. Формы коллективного инвестирования различны для разных стран, однако ряд принципиальных особенностей является общим для всех основных форм:

Чем ПИФ может заинтересовать бизнес?

Механизм действия паевого инвестиционного фонда далее - ПИФ заключен в объединении денежных средств вкладчиков для возможности осуществлять операции на фондовом рынке в качестве крупного инвестора. Результаты, полученные от доверительного управления имуществом, объединенным в целях управления в обособленный имущественный комплекс, учитываются в целях налогообложения прибыли организации с учетом особенностей, присущих этому объекту доверительного управления.

Договор доверительного управления имуществом определяется п. Правовые основы заключения договора доверительного управления имуществом позволяют управлять имуществом собственника учредителя управления в его интересах или указанного им лица выгодоприобретателя как без объединения имущества с имуществом других лиц, так и с объединением имущества данного учредителя в единый имущественный комплекс наряду с имуществом других лиц. Законом ФЗ установлены особенности распоряжения и пользования имуществом, переданным в ПИФ, отличающиеся от норм, установленных ГК РФ в отношении как общей долевой собственности, так и доверительного управления.

Как определено ГК РФ, передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Преимущество паевого инвестиционного фонда в том, что портфелем Закрытые же работают таким образом, что инвесторы могут изымать из них например, в финансирование строительства недвижимости.

Закрытые паевые инвестиционные фонды— современный и динамично развивающийся инструмент финансового рынка, ориентированный на крупных инвесторов, заинтересованных в долгосрочных инвестициях. Количество создаваемых ЗПИФов недвижимости постоянно растет и, по прогнозам специалистов, эта тенденция в ближайший год будет сохранятся. Что представляет собой ЗПИФ недвижимости, кому он интересен, и возможно ли с его помощью получать сверхприбыли и снижать риски инвестирования?

Как может быть сформирован фонд недвижимости? Кто может быть пайщиком фонда недвижимости? Юридическое или физическое лицо. Какие объекты недвижимости могут составлять фонд? Торговые центры, офисные здания, жилые дома, гостиницы, пансионаты и т. Ограничений на состав и структуру объектов недвижимости, составляющих фонд, не существует.

Состав и структура определяются по принципу наиболее эффективной работы фонда.

Особенности налогообложения юридических лиц — нерезидентов Налогообложение физических лиц Часть . Доход по операциям с ценными бумагами, в том числе с паями инвестиционных фондов, облагается налогом на доходы физических лиц НДФЛ. Особенности налогообложения доходов по операциям с ценными бумагами для физических лиц описаны в статье Дата получения дохода При определении налоговой базы по доходам с инвестиционными паями учитываются доходы, полученные по следующим операциям: Также к обращающимся ценным бумагам относятся инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, даже в тех случаях, когда такие паи не обращаются на ОРЦБ.

ЗПИФ – один из видов паевых инвестиционных фондов, продажа паев закрытых фондов недвижимости для финансирования строительства. составляющим фонд и др.;; Выгодная система налогообложения – ЗПИФ не .

Налог на доходы физических лиц , Налог на прибыль В соответствии со статьей 10 Федерального закона от Доля в праве собственности на такое имущество удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Согласно статье 11 Закона учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав ПИФа с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления. Управляющая компания осуществляет доверительное управление ПИФом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.

Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Иными словами, ЗПИФ создается, чтобы инвестировать в недвижимость. Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФ, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления.

Инвестиционный пай ЗПИФ согласно п.

ЗПИФ. Описание инструмента

Как избавиться от незаконных схем обналички денежных средств через ИП Компании, основным видом деятельности которых является получение дохода от сделок с имуществом, зачастую испытывают серьезную налоговую нагрузку. Вместе с тем существует законный способ снижения данной нагрузки, при котором выручка от аренды будет облагаться только НДС, формирование налоговой базы по налогу на прибыль будет отложено, а налог на имущество и вовсе уплачиваться не будет.

Это закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. В его состав входит как имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей, так и имущество, полученное в процессе такого управления. Доля в праве собственности на имущество ПИФа удостоверяется ценной бумагой паем , выдаваемой управляющей компанией ст.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы Интервальные и закрытые фонды – в менее ликвидные. Рисков.

Управление недвижимостью через ЗПИФН Налогообложение при передаче объектов недвижимости в паевой инвестиционный фонд в период его формирования. Передача имущества в паевой инвестиционный фонд при его формировании является инвестиционным вложением по определению. Как для физических, так и для юридических лиц такая передача не несет никаких налоговых последствий.

Что касается юридических лиц. Налоговые последствия в период формирования фонда ни у пайщиков, ни у управляющей компании не возникают. Кроме того, нужно обратить внимание на следующее положение. Если формируется закрытый фонд и в него вносятся не деньги, а иное имущество например, недвижимость , то, согласно законодательству, это имущество должно пройти оценку у независимого оценщика. Как правило, оценочная стоимость имущества существенно выше балансовой.

Ответ на этот вопрос содержится в ст. В соответствии с этой статьей разница между стоимостью вносимого в качестве оплаты паев имущества и номинальной стоимостью приобретаемых паев не признается в налоговом учете прибылью налогоплательщика-пайщика.

Ваш -адрес н.

Налогообложение прибыли участников закрытого ПИФа Однако законодательные нормы, регулирующие порядок их налогообложения, далеко не всегда однозначны. Паевой инвестиционный фонд ПИФ представляет собой обособленный имущественный комплекс. Он состоит из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями управления, которое объединяется с имуществом иных учредителей.

Паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный такой инвестиционный фонд будет являться закрытым паевым инвестиционным фондом. . недвижимости), не могут быть признаны налогооблагаемыми у ПИФов. НК РФ налогообложению налогом на прибыль подлежат доходы.

ПИФ не является юридическим лицом. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, принадлежит владельцам инвестиционных паев на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются. Специализированный депозитарий Осуществляет контроль за соблюдением управляющей компанией законодательства и правил доверительного управления.

Ведет учет имущества, составляющего ПИФ Дает управляющей компании согласие на распоряжение имуществом ПИФ Регистратор Осуществляет ведение Реестра владельцев инвестиционных паев и ведет учет прав на инвестиционные паи. Аудитор Проводит независимый аудит бухгалтерского учета и составления отчетности в отношении имущества, оставляющего паевой инвестиционный фонд.

Оценщик Проводит независимую оценку имущества, составляющего ПИФ при приобретении такого имущества, а также не реже чем раз в 6 месяцев. Формирование фонда возможно недвижимым имуществом. Точно установленное количество паев, которое может быть увеличено в соответствии с правилами фонда. Владелец пая имеет право участвовать в Общем собрании владельцев инвестиционных паев фонда.

Минимизация налогообложения недвижимости с использованием ЗПИФН

Минимизация рисков связанных с рейдерскими атаками. В его состав входит как имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей, так и имущество, полученное в процессе такого управления. Доля в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда удостоверяется ценной бумагой паем , выдаваемой управляющей компанией Инвестор физическое или юридическое лицо может стать пайщиком, приобретя паи ЗПИФН и внеся денежные средства или иное имущество объекты недвижимости, ценные бумаги и др.

Теперь в закрытый паевой инвестиционный фонд можно купить любые бумаги, предприятия, недвижимость, животных, антиквариат.

Инвестиционные паи подробнее о ПИФах и паях читайте в статье что такое ПИФ принадлежат к классу неэмиссионных именных бумаг: Соответственно, доход от паев является объектом налогообложения, но только в определенных ситуациях: При обмене паев в пределах одной УК налогооблагаемого дохода не возникает. Это дает вам отличную возможность перед прогнозируемым обвалом рынка перевести паи акций, например, в паи облигаций или паи денежного рынка. Таким образом вы обезопасите свои вложения, зафиксируете рентабельность, и избавитесь от необходимости платить налог при этом.

Иными словами, если вы довольны своей УК, не нуждаетесь в наличных средствах и рассчитываете на дальнейший рост стоимости, продолжайте держать средства в ценных бумагах. В этом случае, несмотря на зарабатываемую прибыль, налогов вы не платите в принципе. Какова ставка Налоги в Российской Федерации платятся по общим ставкам для физических лиц: С какой суммы берется налог Налогооблагаемой базой является разница между выручкой от реализации погашения и затратами на покупку, хранение и продажу, включая скидки и надбавки УК.

Стоит ли инвестировать в ПИФЫ